Поскольку израильско-иранский конфликт привлекает внимание к непосредственным рискам энергетической безопасности, в новом среднесрочном прогнозе МЭА говорится, что в ближайшие годы рост мировых поставок нефти будет намного опережать рост спроса
В условиях усиления геополитической напряженности и возросшей неопределенности в отношении перспектив мировой экономики нефтяные рынки претерпевают структурные изменения, поскольку ключевые факторы роста спроса и предложения за последние 15 лет начинают ослабевать, говорится в последнем выпуске среднесрочного прогноза МЭА.
«Нефть 2025», который выходит сегодня, содержит углубленный анализ последних данных и прогнозов изменения предложения нефти, спроса на нее, динамики переработки и торговли на период до 2030 года, что выходит за рамки краткосрочного анализа, представленного в ежемесячном отчете МЭА по рынку нефти.
В нем освещается несколько важных тенденций, которые могут существенно изменить мировые рынки нефти в среднесрочной перспективе. Согласно отчету, Китай, который более десяти лет обеспечивал рост мирового спроса на нефть, достигнет пика потребления в 2027 году после резкого роста продаж электромобилей и дальнейшего внедрения высокоскоростного железнодорожного транспорта и грузовых автомобилей, работающих на природном газе. В то же время ожидается, что поставки нефти в США будут расти более медленными темпами, поскольку компании сокращают расходы и сосредотачиваются на дисциплине капиталовложений, хотя Соединенные Штаты по–прежнему будут вносить крупнейший вклад в рост поставок в страны, не входящие в ОПЕК, в ближайшие годы.
В этом контексте мировой спрос на нефть, по прогнозам, увеличится на 2,5 млн баррелей в сутки в период с 2024 по 2030 год и достигнет уровня около 105,5 млн баррелей в сутки к концу десятилетия. В то же время, по прогнозам, к 2030 году мировые мощности по добыче нефти вырастут более чем на 5 млн баррелей в сутки до 114,7 млн баррелей в сутки. Этот рост будет обусловлен значительным ростом производства сжиженного природного газа (ШФЛУ) и других нерафинированных жидкостей. Стратегический сдвиг в сторону увеличения мощностей, не связанных с добычей нефти, обусловлен высоким мировым спросом на нефтехимическое сырье и разработкой богатых жидкостью газовых месторождений.
Альянс ОПЕК+ начал сокращать добычу, изменяя траектории поставок нефти. Однако в докладе отмечается, что увеличения производства в Соединенных Штатах, Канаде, Бразилии, Гайане и Аргентине будет более чем достаточно для покрытия роста мирового спроса в ближайшие годы. В отсутствие серьезных перебоев с поставками, согласно последнему среднесрочному прогнозу, рынок нефти будет обеспечен до 2030 года, хотя сохраняются значительные неопределенности, особенно с учетом растущих геополитических рисков и обострения торговой напряженности.
“Когда мы смотрим на тенденции нефтяного рынка за последнее десятилетие, мы видим замечательное двойное явление: благодаря сланцевой революции на долю Соединенных Штатов приходится 90% роста предложения нефти во всем мире, в то время как 60% роста мирового спроса приходится на долю Китая. Но эта динамика меняется”, — сказал исполнительный директор МЭА Фатих Бироль. “Судя по фундаментальным показателям, в ближайшие годы на рынках нефти ожидается хорошее предложение, но недавние события резко подчеркивают значительные геополитические риски для безопасности поставок нефти. Когда речь заходит об энергетической безопасности, здесь нет места самоуспокоенности. МЭА по-прежнему глубоко привержено сотрудничеству с производителями и потребителями энергии для обеспечения энергетической безопасности”.
Согласно отчету, растущие продажи электромобилей, которые достигли рекордных 17 миллионов в 2024 году и должны превысить 20 миллионов в 2025 году, удерживают пик мирового спроса на нефть на горизонте. Согласно текущим прогнозам, к концу десятилетия электромобили будут покрывать в общей сложности 5,4 млн баррелей в сутки мирового спроса на нефть. Ожидается, что замена нефти природным газом и возобновляемыми источниками энергии для производства электроэнергии на Ближнем Востоке, особенно в Саудовской Аравии, также окажет влияние на рост мирового спроса на нефть в ближайшие годы.
Учитывая, что нефтехимическая промышленность в настоящее время готова стать доминирующим источником роста спроса на нефть с 2026 года, в отчете отмечается, что к 2030 году отрасль будет потреблять каждый шестой баррель нефти. Спрос на нефть, получаемую из горючих ископаемых видов топлива, за исключением нефтехимического сырья и биотоплива, может достичь своего пика уже в 2027 году, несмотря на то, что потребление авиатоплива продолжает расти.
Поскольку продукты нефтехимии в основном производятся из нерафинированных продуктов, таких как ШФЛУ, эти тенденции будут оказывать все большее влияние на нефтеперерабатывающий сектор. Согласно отчету, чистая мощность нефтеперерабатывающих заводов в 2030 году значительно превысит спрос на продукты переработки, что, вероятно, приведет к остановке большего числа мощностей в промежуточный период.